臨近歲末，肥料冬儲(chǔ)已到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
在“第十六屆中國(guó)化肥百?gòu)?qiáng)評(píng)選發(fā)布暨中國(guó)化肥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展高峰論壇”上，中國(guó)化肥信息中心主任李輝在作2023中國(guó)化肥百?gòu)?qiáng)榜單評(píng)選報(bào)告分析時(shí)，就2022—2023年化肥行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)：“供應(yīng)方面，中國(guó)化肥主要用于保證國(guó)內(nèi)供應(yīng)，為糧食安全提供了堅(jiān)強(qiáng)有力的保障；進(jìn)出口方面，伴隨政策有所放松，出口緩慢恢復(fù)，但品種間發(fā)展不均衡，鉀肥仍需進(jìn)口來(lái)滿足需求；消費(fèi)方面，化肥使用量‘零增長(zhǎng)’后，化肥消費(fèi)量穩(wěn)步下降，其中，復(fù)合肥消費(fèi)量則呈現(xiàn)持續(xù)上揚(yáng)；市場(chǎng)方面，2022年下半年到2023年上半年，化肥價(jià)格持續(xù)下滑，2023年下半年以來(lái)，化肥價(jià)格企穩(wěn)回升?！?nbsp;
那么，接下來(lái)，化肥行情走勢(shì)如何？會(huì)上，中國(guó)磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李光、中國(guó)無(wú)機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)鉀鹽鉀肥行業(yè)分會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)周月、中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王立慶就今年肥市進(jìn)行了解讀，并對(duì)今冬明春化肥行情作出了科學(xué)預(yù)判。
氮肥供應(yīng)將相對(duì)寬松
“總體來(lái)說(shuō)，全年氮肥產(chǎn)量穩(wěn)步增加，氮肥行業(yè)總體運(yùn)行良好；法檢政策持續(xù)優(yōu)化，出口增加明顯；尿素期貨對(duì)現(xiàn)貨影響加大，市場(chǎng)波動(dòng)頻繁；原料供應(yīng)穩(wěn)定，價(jià)格走低，行業(yè)維持較高開(kāi)工率?！蓖趿c在介紹2023年氮肥行業(yè)發(fā)展形勢(shì)時(shí)說(shuō)，價(jià)格方面，氮肥價(jià)格同比下降明顯，其中前三季度尿素平均出廠價(jià)在2434元/噸，同比下降10.6%；供應(yīng)方面，合成氨、氮肥、尿素產(chǎn)量同比大幅度增長(zhǎng)，前三季度全國(guó)合成氨產(chǎn)量4851.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.5%，氮肥產(chǎn)量3325.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)值6.4%，尿素產(chǎn)量4649.6萬(wàn)噸（實(shí)物量），同比增長(zhǎng)6.8%，第四季度尿素產(chǎn)量預(yù)計(jì)1450萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量預(yù)計(jì)6100萬(wàn)噸，同比增加5.9%，為近三年增幅最大；需求方面，農(nóng)業(yè)需求保持穩(wěn)定，氮肥非農(nóng)需求預(yù)計(jì)回升至1100萬(wàn)噸純氮的水平；進(jìn)出口方面，同比均有大幅度增加，預(yù)計(jì)全年尿素出口380萬(wàn)噸，同比增加近35%；表觀消費(fèi)量方面，氮肥、尿素穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年在5700萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4%；原材料價(jià)格，無(wú)煙煤和煙煤前三季度有不同程度下降，下降幅度趨于平穩(wěn)；開(kāi)工率保持在較高的水平。
“預(yù)計(jì)2024年氮肥行業(yè)供應(yīng)能力繼續(xù)增加，新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，尿素產(chǎn)能有望重新突破7000萬(wàn)噸/年?！痹趯?duì)2024年氮肥行業(yè)進(jìn)行展望時(shí)，王立慶認(rèn)為，今冬明春尿素資源量充足，表觀消費(fèi)若按上年同期2731萬(wàn)噸計(jì)算，國(guó)內(nèi)約富余300萬(wàn)噸，因此春耕期間我國(guó)尿素資源量比較充足，保供問(wèn)題不大；需求預(yù)計(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)，工業(yè)需求有望隨經(jīng)濟(jì)恢復(fù)而增長(zhǎng)，農(nóng)業(yè)需求預(yù)計(jì)穩(wěn)中有增，2024年夏糧播種面積有望繼續(xù)增加，進(jìn)而帶動(dòng)化肥需求量增加；原料煤價(jià)支撐力度增強(qiáng)，供暖季期間，煤炭?jī)r(jià)格將維持堅(jiān)挺；國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性加強(qiáng)，出口進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，預(yù)計(jì)總量穩(wěn)定，有序出口利于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)穩(wěn)定；尿素期貨影響將增強(qiáng)，隨著交易量的增長(zhǎng)，尿素期現(xiàn)貨的相互影響加大，生產(chǎn)企業(yè)參與度增加有利平穩(wěn)期貨市場(chǎng)；保供穩(wěn)價(jià)仍是行業(yè)首要任務(wù)。“總體來(lái)講，預(yù)計(jì)2024年氮肥供應(yīng)將處于相對(duì)寬松態(tài)勢(shì)，通過(guò)行業(yè)自律企業(yè)運(yùn)行將更加規(guī)范，市場(chǎng)還主要受原料成本和國(guó)際政治形勢(shì)影響而波動(dòng)?！彼硎尽?nbsp;
磷復(fù)肥供需將相對(duì)平衡
“今年以來(lái)，我國(guó)磷復(fù)肥產(chǎn)供銷盡管價(jià)格先揚(yáng)、后抑、再揚(yáng)，但沒(méi)有發(fā)生不可控，且未來(lái)一個(gè)時(shí)期價(jià)格仍然可控。當(dāng)前，磷酸一銨、磷酸二銨和復(fù)合肥同比庫(kù)存量均大幅縮減，對(duì)后期供應(yīng)和價(jià)格構(gòu)成壓力?！崩罟饨榻B，我國(guó)氮、磷產(chǎn)能和產(chǎn)量完全滿足國(guó)內(nèi)需求；鉀由于有穩(wěn)定的國(guó)際補(bǔ)充，同樣能夠滿足國(guó)內(nèi)需求；今年至今的磷復(fù)肥生產(chǎn)量呈現(xiàn)正常水平，保供在量上沒(méi)有問(wèn)題。
進(jìn)出口方面，1—10月份磷肥全國(guó)產(chǎn)量1304萬(wàn)噸P2O5，已完成2022年全年產(chǎn)量1522萬(wàn)噸P2O5的85.7%，累計(jì)銷售2282萬(wàn)噸實(shí)物，磷酸二銨累計(jì)出口405萬(wàn)噸，同比增加30%；磷酸一銨累計(jì)出口170萬(wàn)噸，同比下降0.2%。復(fù)合肥方面，據(jù)磷復(fù)肥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)產(chǎn)量2881萬(wàn)噸，銷量2964萬(wàn)噸。累計(jì)出口68萬(wàn)噸，同比增加33%；累計(jì)進(jìn)口104萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)52%。
對(duì)于今冬明春磷復(fù)肥價(jià)格走向，從國(guó)際影響因素看，恐慌心理推動(dòng)糧食和化肥價(jià)格上揚(yáng)，化肥的全球供應(yīng)具有不確定性，但具備心理承受能力。首先，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)人為放緩，大宗原材料供應(yīng)不緊，產(chǎn)品價(jià)格沒(méi)有大調(diào)的空間，化肥也是一樣，除非發(fā)生新的“黑天鵝”事件；其次，7月份俄羅斯終止黑海農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)協(xié)議造成化肥價(jià)格跟風(fēng)上漲和以巴沖突影響4%鉀肥出口兩個(gè)因素還在持續(xù)發(fā)揮作用；再次，原料提價(jià)，疊加北半球備肥季的到來(lái)，化肥價(jià)格可能堅(jiān)挺，但并不意味著供應(yīng)吃緊。
再看國(guó)內(nèi)影響因素，國(guó)內(nèi)供應(yīng)能力沒(méi)有問(wèn)題，滿足春銷生產(chǎn)時(shí)間尚夠，調(diào)價(jià)正在發(fā)生。磷肥方面，磷礦石作為戰(zhàn)略性資源，國(guó)內(nèi)調(diào)控開(kāi)采成定局，開(kāi)工受限，產(chǎn)量下降。今年估計(jì)進(jìn)口磷礦120萬(wàn)噸。凈化磷酸的分流總量目前不影響磷肥產(chǎn)出，但品質(zhì)受到影響，同時(shí)，磷酸產(chǎn)能過(guò)剩率要重新評(píng)估。氮肥方面，價(jià)格取決于能源供應(yīng)是否充足和能源價(jià)格波動(dòng)幅度。復(fù)合肥方面，今年秋肥與淡儲(chǔ)時(shí)間交叉，庫(kù)存短缺原料價(jià)格回調(diào)，供應(yīng)抗波動(dòng)能力下降，冬儲(chǔ)定價(jià)雖困難，但全年總量相對(duì)穩(wěn)定，近期價(jià)格波動(dòng)幅度取決于市場(chǎng)與政策的博弈。此外，國(guó)家調(diào)控目標(biāo)是量夠價(jià)穩(wěn)，暫停出口和控制期貨的政策性工具能夠發(fā)揮作用。
總之，目前潛在的“灰犀?！笔录霈F(xiàn)概率較低，市場(chǎng)不會(huì)“翻天”。近期如果不再發(fā)生新的“黑天鵝”事件，化肥價(jià)格波動(dòng)不會(huì)突變，但原料影響不容忽視?；食隹诹颗c生產(chǎn)量掛鉤，生產(chǎn)量看國(guó)內(nèi)消費(fèi)量，廠家會(huì)主動(dòng)調(diào)節(jié)產(chǎn)量，磷肥短缺會(huì)有所緩解，復(fù)合肥還有生產(chǎn)時(shí)間，市場(chǎng)供需走向相對(duì)平衡。產(chǎn)銷會(huì)結(jié)束后，生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)始出價(jià)，調(diào)價(jià)正在發(fā)生，調(diào)整幅度要看影響因素變化程度。
鉀肥價(jià)格將維持合理區(qū)間
“2023年，全球鉀肥行情以筑底企穩(wěn)為主。”周月在分析今年國(guó)際鉀肥市場(chǎng)變化時(shí)提到，氯化鉀產(chǎn)能近3年快速增長(zhǎng)，供應(yīng)產(chǎn)能充足；產(chǎn)量和開(kāi)工率均較2022年有所提高。俄羅斯和白俄羅斯鉀肥產(chǎn)量供應(yīng)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，巴以沖突對(duì)中東鉀肥和外運(yùn)仍存在潛在影響，中東形勢(shì)變化可能影響能源供應(yīng)，間接引起全球氮、磷、鉀供應(yīng)及價(jià)格變化。隨著白俄羅斯及俄羅斯產(chǎn)量的恢復(fù)，加上老撾產(chǎn)量的放量，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量增長(zhǎng)約8%~10%。需求預(yù)計(jì)較2022年有所恢復(fù)，同比增長(zhǎng)5%。
對(duì)于2023年國(guó)內(nèi)鉀肥行情，周月用“三升三降”來(lái)概括，一是產(chǎn)能平穩(wěn)，產(chǎn)量下滑。受資源影響，為保證可持續(xù)利用，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量處于下滑期。二是進(jìn)口庫(kù)存增幅較大。國(guó)際政治環(huán)境改變促使進(jìn)口量將創(chuàng)最高記錄，首次超過(guò)1千萬(wàn)噸庫(kù)存，以后維持在400萬(wàn)噸以上將是常態(tài)。三是價(jià)格跌后小幅反彈。上半年價(jià)格持續(xù)下跌，大合同簽訂后基本筑底，需求帶動(dòng)下半年小幅反彈。四是表觀消費(fèi)略有增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)鉀肥表觀銷量將在去年基礎(chǔ)上進(jìn)一步增長(zhǎng)。
1—10月份，國(guó)內(nèi)鉀肥產(chǎn)量400.7萬(wàn)噸，同比下降15.6%，預(yù)計(jì)受氣候影響，第四季度產(chǎn)量將下降；進(jìn)口出現(xiàn)明顯大增，氯化鉀進(jìn)口量915.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)37.2%，硫酸鉀進(jìn)口量3.2萬(wàn)噸，同比減少3.2%；表觀消費(fèi)量為930.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.7%。在國(guó)家保證糧食安全大政策的前提下，從科學(xué)施肥的角度，鉀肥的剛性需求仍將呈穩(wěn)定態(tài)勢(shì)；氯化鉀和硫酸鉀開(kāi)工率均較去年有所下降，國(guó)內(nèi)鉀肥進(jìn)口量月度平均遠(yuǎn)高于前兩年，港存量總體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，企業(yè)庫(kù)存較去年略有回調(diào)；價(jià)格方面，第一季度價(jià)格基本平穩(wěn)，第二季度需求跟進(jìn)不足導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)下滑，第三季度出現(xiàn)明顯筑底反彈，第四季度價(jià)格整體平穩(wěn)。
對(duì)于2024年鉀肥行業(yè)走向，國(guó)際方面，據(jù)IFA預(yù)測(cè)，今年全球需求逐步恢復(fù)到2019年的水平，但增速會(huì)放緩至2%左右，但仍低于2020年的消費(fèi)水平。預(yù)計(jì)明年全球需求依舊增長(zhǎng)。長(zhǎng)期來(lái)看，人們逐漸由傳統(tǒng)施肥步入科學(xué)施肥，更重視養(yǎng)分均衡，鉀肥需求未來(lái)仍有增加趨勢(shì)。從產(chǎn)能角度看，全球鉀肥整體仍供過(guò)于求，且未來(lái)全球鉀肥供應(yīng)還有一定增長(zhǎng)空間，2024年全球鉀肥供應(yīng)繼續(xù)增長(zhǎng)，東亞擴(kuò)能放量持續(xù)，俄羅斯及白俄羅斯影響逐步減弱，供應(yīng)量繼續(xù)增加。IFA預(yù)計(jì)，全球鉀肥產(chǎn)能長(zhǎng)期將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2027年，將從2022年的6400萬(wàn)噸增長(zhǎng)到7000萬(wàn)噸，年增速超過(guò)2.2%。國(guó)內(nèi)方面，從宏觀來(lái)看，增效概念將被更多提及。國(guó)內(nèi)供需將基本保持平衡，預(yù)計(jì)2022—2025年出口基本不變，表觀消費(fèi)量基本持平。另外，考慮到隨著種植面積的增加鉀肥需求增加，在減量增效的大政策下，鉀肥需求基本穩(wěn)定。
對(duì)于今冬明春鉀肥市場(chǎng)，周月認(rèn)為供需將保持相對(duì)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，價(jià)格維持在合理區(qū)間。在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)保底支撐、進(jìn)口環(huán)境寬松和國(guó)內(nèi)儲(chǔ)備高位的形勢(shì)下，春季市場(chǎng)預(yù)期供應(yīng)寬松；經(jīng)濟(jì)向好恢復(fù)，農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)價(jià)格回歸，促進(jìn)復(fù)合肥使用增量；春耕期間價(jià)格維持穩(wěn)定，后期重點(diǎn)關(guān)注明年鉀肥大合同價(jià)格；世界地緣沖突頻發(fā)，國(guó)際能源、化肥市場(chǎng)不確定性因素增多。(來(lái)源：中國(guó)農(nóng)資傳媒)
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